可转换债券和可交换债券的区别有哪些

珠三角律师网 www.zsj64.com

  可转换债券和可交换债券的区别有哪些一、可转换债券和可交换债券的区别
  ?1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。2、
  发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4、
  对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。5、
  抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。6、
  转股价的确定方式不同。可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十;可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。7、
  转换为股票的期限不同。可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股;可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票，现实中，可转换债券是百慕大式转股，即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。8、转股价的向下修正方式不同。可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定;可转换债券可以在满足一定条件时，向下修正转股价。二、可转换债券和可交换债券的相同点1、面值相同。都是每张人民币一百元。2、期限相同。都是最低一年，最长不超过六年。3、发行利率较低。发行利率一般都会大幅低于普通公司债券的利率或者同期银行贷款利率。4、都规定了转换期和转换比率。5、
  都可约定赎回和回售条款。即当转换(股)价高于会低于标的股票一定幅度后，公司可以赎回，投资者可以回售债券。而可交换债券在实际操作是否约定，还要看以后的具体募集发行条款，以往发行的可转换债券都约定了这两个条款。其实还是比较多的，它们的区别主要是体现在，它们的发债主体和偿债主体是不同的，而且，在进行发行之后，发行可转债一般是用于特定的投资项目，但是可转换债券则一般是不用于特定的投资项目的。

·近年来，因为醉驾而引发的一些重大的交通事故，我们经常在身边或
近年来，因为醉驾而引发的一些重大的交通事故，我们经常在身边或者新闻上看到。醉驾对当事人和其他人的生命安全是极其不负责任的一种行为。所以，国家对于醉驾的处罚是很严格的。很多人在醉驾后，对我国的相关法规并不清楚。其实，醉酒驾驶的相关法规您是有必要了解的。对于醉酒驾驶缓刑机率有多少的问...

·逾期交房的表现形式有几种
逾期交房的表现形式有几种在诸多商品房预售合同案件中，大部分是因开发商逾期交房引发的，开发商逾期交房的情况主要有以下五种情形： (一)开发商未取得商品房预售许可证。主要是开发商在合同约定的交房日期未取得商品房预售许可证，致使房屋无法开工建设;或者违法建成了房屋，但因为不能...

·交通事故总会造成人身伤亡与财产损失，有损失就需要进行赔偿。如
交通事故总会造成人身伤亡与财产损失，有损失就需要进行赔偿。如今，您都购买了保险，机动车还存在交强险这样的强制险，一般理赔都先由保险公司进行赔付。那么交通事故该怎样进行理赔呢？对此，我们收集了有关资料，马上就来为你做详细解答。一、交通事故该怎样进行理赔 1、首先要做的是及时报...

·一、北京交通事故伤残赔偿金怎么领?
一、北京交通事故伤残赔偿金怎么领?公安机关处理交通事故，应当在查明交通事故原因、认定交通事故责任、确定交通事故造成的损失情况后，召集当事人和有关人员对损害赔偿进行调解。对第三者责任的索赔，还应由保险公司对赔偿金额依法确定，并依据投保金额予以赔付。受害人因伤致残的，其因增加生活上需...

·一、构成醉驾的罚款交哪里的?
一、构成醉驾的罚款交哪里的? 构成醉驾不需要交罚款，需要交罚金。法院判决时所处的罚金应该到作出判决的法院缴纳。具体在缴纳罚金前，可以先与承办法官联系;也可以直接持判决书，到法院的诉讼费用交纳窗口办理罚金缴纳。 1、《中华人民共和国刑法》第一百三十三条之一规定，在道路上醉酒驾驶...

·聚众飙车按什么罪处理
聚众飙车情节严重按危险驾驶罪处理。在道路上驾驶机动车追逐竞驶的，处二千元罚款，可以并处吊销机动车驾驶证，五年内不得重新取得机动车驾驶证，情节严重时，将构成危险驾驶罪，处于罚金及拘役的刑罚;如果飙车致使人员重伤、死亡及公私财物重大损失的，还将构成交通肇事罪，将会处于拘役或有期徒刑的...

·武汉市交通事故死亡赔偿标准是什么
根据国家制定的交通事故相关的法律法规，在交通事故中因疏忽或是不当驾驶行为而导致他人死亡的情况，除了需要付上一定刑事责任之外，还需要给与死者家属一定的赔偿。不过，在不同的地区，这个死亡赔偿的标准可能会有所不同，那么武汉市交通事故死亡赔偿标准是什么?赔偿项目有哪些?下面，就让来详细的...

·哪些交通事故必须报警根据我国道路交通安全法以及道
哪些交通事故必须报警根据我国道路交通安全法以及道路交通事故处理程序规定，发生死亡事故、伤人事故的，或者发生财产损失事故且有下列情形之一的，当事人应当保护现场并立即报警：(一)驾驶人无有效机动车驾驶证或者驾驶的机动车与驾驶证载明的准驾车型不符的;(二)驾驶人有饮酒、服用国家管制的精...

·一、交通事故有人伤需要出钱吗?
一、交通事故有人伤需要出钱吗?交通事故有人伤需要出钱，因为本身交通事故的话，它就是由有责任的人员来进行一个出现方面的赔偿的，交通事故人伤垫付是合法的，当事人可以先行垫付相关的医疗费，在对事故的责任方认定后再进行赔付。交通事故中医疗费的范围，是指道路交通事故发生后，由于造成一定的人...

·一、交通事故人损赔偿误工费的证明是根据什么规定的？
一、交通事故人损赔偿误工费的证明是根据什么规定的？根据《最高人民法院关于审理人身损害赔偿案件适用法律若干问题的解释》之规定，误工费根据受害人的误工时间和收入状况确定。误工时间根据受害人接受治疗的医疗机构出具的证明确定。受害人因伤致残持续误工的，误工时间可以计算至定残日前一天。受害...

·交强险理赔有什么程序
交强险理赔有什么程序一、交强险理赔有什么程序 (一)事故各方机动车的保险人在接到客户报案后，有责方车辆的保险公司应进行查勘，对受害人的损失进行核定。无责方车辆涉及人员伤亡赔偿的，无责方保险公司也应进行查勘定损。 (二)事故任何一方的估计损失超过交强险赔偿限额的，应提醒事故各方...